悄悄的做个投资组合，惊吓到自己，惊艳了所有人（2022复盘④）
¶1.1032！除了凡尔赛，只能凡尔赛
5月23日，刚好是菜篮子组合半年的时间，拖了又拖，还是决定写一篇复盘。虽然上次复盘我们吹了一波净值，但是没办法，半年的节点上，我们创新高了，继续凡尔赛，只能凡尔赛。以下是我们半年的答卷：
2022年5月23日星期一，天气：嗯，不重要。心情：爽！
菜篮子 I 号增强组合收1.1032，从2021年11月24日起，118个交易日，区间涨幅 10.32%。对比沪深300，超额收益33.71%。逆势创新高！
同日上证收3148.86，同周期区间涨幅 -12.32%，沪深300同周期区间涨幅 -17.49%
¶半年操盘统计
¶策略：行业多头轮动
年内，行业涨幅是这样的：
年内，我们的起点是这样的：
年内收益：3.34%，嗯，跑输了煤炭，跑赢了其他所有。
¶收益概述
阿尔法：0.324；贝塔：0.307；夏普：1.500
以上统计来自于聚宽量化的同策略同周期回测，由于聚宽的回测机制，回测的策略收益存在偏差，聚宽为1.1105，略高。具体可参见聚宽回测详情。
¶标的及盈亏
标的：478只（其中：创业板115只），占A 股市场总标的的10.09%，盈亏比：1.19。
增强组合交易盈利：173次，开盘止盈：33次，单只标的区间最大盈利：24%
增强组合交易亏损：145次，亏损超过10%：14次，单只标的区间最大亏损：-14%
平均持仓天数：5.52天（因为存在同一只标的多次交易的情况，拉高了平均持仓天数）。
¶行业及主题
覆盖二级行业：52个，覆盖率92.86%。未出现的二级行业：日用化工、酒店餐饮、电信运营、公共交通。
覆盖三级行业：99个，覆盖率90%。未出现的三级行业：石油加工、石油贸易、日用化工、林业、汽车服务、电器连锁、酒店餐饮、电信运营、公共交通、公路、机场。
完美诠释了策略主题：行业多头趋势轮动，无漂移。
¶半年复盘总结
¶控制仓位带来的超额收益
无论使用哪种仓位管理的方式，控制仓位是交易中必须的。因为入场时间和有效的仓位管理，增强组合从成立以来净值就没有跌破过1.0，年内不停的新高。通过和其他组合的对比，我们可以发现，增强组合中超额收益的放大实际上就是控制回撤的结果（以下统计来自于聚宽量化的同策略同周期回测）。
¶蜂群思维，打不过就加入它
在行业多头轮动的策略中，没有抄底、没有打板，只有确定性高的跟随。跟绝大多数交易者一样，这套策略的逻辑是追涨杀跌。
凯文·凯利在《失控》中讲到罗伦·卡彭特在拉斯维加斯的群体性行为的实验：5000人控制一个乒乓球拍打乒乓球、通过模拟飞行游戏控制飞机的起降，最终都很好的完成了游戏。这些和二级市场交易者的群体共识有什么差别么？每个人发出不同的信号，最终形成群体认同的时候，股票的价格就形成了趋势，其中的一些震荡并不能根本改变什么，只是看起来的噪声，直到下一次共识的出现。但是，鬼也不知道下一次共识什么时候会出现。
¶追涨杀跌没毛病，关键要有逻辑
共识一旦出现就不要错过。多头轮动本质上右侧追涨，止损的本质上是杀跌。在追涨杀跌中，盈利的基础是胜率。在群体中，一次失误会被群体修正。在个体中，一次失误就是全部，被群体淹没而不自知。在回溯复盘过程中，很多次操盘并不能做到上涨不贪婪、下跌不恐慌。每一次个体的贪婪和恐惧，都是群体意识中的噪音，终究会被淹没。巴菲特爷爷说：“别人恐惧我贪婪。”是的，他贪婪的底气是有钱让他可以贪婪，你贪婪的底气是梁静茹给你的勇气。而量化后的止盈止损逻辑和无情的量化交易，是我们交易成功率的最大保证，我们不贪婪，不恐惧。
¶量化，决胜在交易之前
沪深300是锚，事实上，很多交易者都不知道沪深300的市值占到总市值20%以上的事实。大市值，大容量，稳定输出，羊群效应，…这些都是很多人长期积累下来终究跑不赢沪深300的原因。
Quant 是无情的机器，做出无情的逻辑，执行无情的交易。半年时间，118个交易日，478只标的，665次交易，90%的二级行业覆盖，净值1.1032，超额收益33.71%。很多标的可能很多交易者到现在都未必听说过。所有的标的都是我们在盘后通过4个小时以上的运算之后得出的结果，不是单纯的追涨杀跌，是有模型，有逻辑的追涨杀跌。
一切在交易之前已经注定。
¶祝，每个交易者好运
最终市场上会分化成几类交易者：
- 打造情绪周期和追随情绪周期的交易者，比如：老哥 、养家
- 自洽交易逻辑的公募基金，比如：葛大妈、菜狗
- 有逻辑和资金实力的私募交易者，比如：时间的玫瑰
- 量化交易者，比如：嗯，…
- 消费型交易者，比如：在看文章的你
- 日常凡尔赛的科学量化交易者，比如：写文章到这里的我
那么，看到这里的你可以联系我们，加入我们了。